Barclays, tedarik zinciri kontrolleri yukarı yönlü sinyaller verirken Nvidia hedefini 200 dolara yükseltti
Investing.com — Barclays, Nvidia (NASDAQ:NVDA) için fiyat hedefini 170 dolardan 200 dolara yükseltti. Bu artış, şirketin tedarik zincirinde yılın ikinci yarısında yukarı yönlü hareketi destekleyebilecek güçlü talep işaretlerine dayanıyor.
Yeni hedef, Nvidia’nın 16 Haziran kapanış fiyatı olan 144,69 dolara göre %38 yükseliş potansiyeli sunuyor.
Barclays, ilk çeyrek kazançlarından sonra tedarik zinciriyle yaptığı kontrollerde, “Temmuz ayında Nvidia için piyasa beklentilerine kıyasla yaklaşık 2 milyar dolarlık yukarı yönlü potansiyel” tespit etti. Bu durum, firmanın tam yıl Hesaplama geliri tahminini 35,6 milyar dolardan 37 milyar dolara yükseltmesine neden oldu.
Blackwell kapasitesi Haziran ayında ayda yaklaşık 30.000 wafer’a ulaştı. Bu rakam, Barclays’in önceki 40.000 wafer beklentisinin altında kaldı. Bununla birlikte, banka “kullanım oranlarının sağlıklı olduğunu ve tedarik zincirinin yılın ikinci yarısı için olumlu sesler çıkardığını” belirtiyor.
Blackwell Ultra ise planlandığı gibi ilerliyor ve seri üretimin üçüncü çeyrekte başlaması bekleniyor.
Sistem satışları da iyileşiyor. Temmuz ayında gelirlerin tahmini %25’ini oluşturan sistem satışlarının, Ekim ayına kadar %50’ye yaklaşması bekleniyor. Barclays analistleri şöyle diyor: “Hem Ultra hem de daha yüksek hacim, ikinci yarıda brüt marjlara (GM) yardımcı olacak.”
Sonuç olarak, firma üçüncü ve dördüncü takvim çeyreği için Hesaplama geliri tahminlerini sırasıyla 42 milyar dolar ve 48 milyar dolara revize etti. Bu rakamlar, önceki projeksiyonlarının ve piyasa beklentilerinin üzerinde.
Bankanın yeni fiyat hedefi artışı, 2026 GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) tahmini olan 6,86 dolara (önceki tahmin 6,43 dolar) 29x çarpan uygulanmasına dayanıyor.
Tom O’Malley liderliğindeki analistler şunları yazdı: “Son yükselişe rağmen, bu hisse senedi ikinci yarıda kapsamamızdaki en yüksek yukarı yönlü potansiyele sahip ve fiyat hedefimizi 200 dolara yükseltiyoruz.”
Barclays, Nvidia için Ağırlık Artır notunu korurken, daha geniş ABD Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları sektörüne yönelik görüşü Nötr kaldı.
Barclays ayrıca, Amazon’un (NASDAQ:AMZN) Trainium 2’ye olan talebin arttığını vurguladı. Arz, 2 milyonun üzerindeki talep biriminin yaklaşık %70’ini karşılayabilecek durumda. Bu durum, bu yılın ASIC gelirine yaklaşık 300 milyon dolar yukarı yönlü katkı sağlıyor, ancak bir kısmı 2026’ya kayabilir.
TPU arz kontrolleri istikrarlıydı. V7 Mayıs ayında tedarik zincirine girdi ve üçüncü çeyrek hacimlerinin çeyreklik bazda %20 artması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
